华西证券指出，中长期看，“碳达峰”、“碳中和”以及2025/2030年非化石能源占一次能源消费比重将达到20%/25%左右目标明确，光伏等新能源未来在能源转型和碳减排中将发挥的重要作用。关注市场变化下的供需关系及技术变革下的结构性机遇，如多晶硅、垂直一体化厂商、耗材环节和设备环节、逆变器、光伏胶膜、光伏玻璃、分布式光伏、光伏支架、新型电池等。
国联证券认为，分布式光伏迎来飞速发展期。分布式光伏高增已初现端倪，2021年我国分布式新增装机29GW(YoY，+87%)，其中户用新增21.5GW(YoY，+112.9%)。仅就BIPV而言，我国建筑屋顶面积约300亿平，假设符合BIPV条件的屋顶占比15-20%，那么存量市场约为606-808GW，而2021年底我国光伏装机存量为306GW，可见BIPV潜在市场之庞大，分布式继整县推进后迎来另一增长点。同时我国光伏产业链价值量约占世界的80%，欧洲光伏组件80%依赖进口。今年我国光伏组件出口需求将受极大刺激，能源安全遭受危机的情况下，欧盟组件进口将接受更高溢价，分布式光伏迎来蓝海市场，建议关注分布式产业链中的爱康科技、东方日升、林洋能源。
