云南是绿色能源大省，全年光照充沛，是全国太阳能资源最丰富的省份之一，拥有发展光伏产业的巨大优势。为顺利保障完成“双碳”战略目标，云南省相继出台了《云南省“十四五”规划新能源项目清单》、《云南省加快光伏发电发展若干政策措施》，在一定程度上解决了当前光伏发电项目开发中遇到的困难和问题，进一步规范光伏发电资源开发管理。
扎根于这片沃土的云南能源投资股份有限公司（以下简称“云南能投”，股票代码：002053）利用得天独厚的资源和政策优势，把握天时地利，推动建设光伏产业项目，资源禀赋转化为产业优势，服务云南省“绿色能源牌”。
光伏产业需求旺盛，组件成本显著下降平价上网时代来临
今年以来，受全球减碳以及乌克兰危机影响，全球市场对光伏产品的需求旺盛，光伏产业一片火热。中国光伏行业协会发布的数据显示：上半年多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均在45%以上。上半年我国光伏发电新增装机30.88吉瓦（GW），同比增长137.4%。与此同时，海外光伏市场需求持续旺盛，光伏产品呈现量价齐升态势，出口额再创新高。目前，我国光伏组件产量全球占比超过四分之三，累计装机容量稳居世界第一。
随着光伏产业生产规模提升和技术进步，光伏的度电成本也显著下降，相关数据显示，全球大部分国家/地区的光伏度电成本较五年前降低约50%，已降至2-6美分/kWh，低于大部分煤电成本，完成了用电侧到发电侧的平价甚至低价上网，逐渐摆脱补贴的束缚。同时，储能及光伏本身成本的持续下降，将令光伏+高比例储能的配置逐步具备经济性，这将彻底解决光伏高比例渗透所面临的出力波动、与日内负荷曲线匹配等问题，进而大幅推升光伏发电的渗透率天花板，令真正的100%可再生能源电力系统成为可能。
硅料是光伏行业最重要的原材料，它的价格回调也使光伏发电成本随之下降。从硅料端来看，本轮硅料价格上涨核心原因是不可抗力因素导致硅料产出不及时，预计9月硅料产出环比增长20%左右，后续仍会持续释放，目前硅料价格已经处于顶部区间，后续持续上涨的动力不足，且随着新增产能逐步释放，预计硅料价格将在四季度出现下降趋势。从组件端来看，近期下游中标价格处于1.94-1.98元/w的区间，随着本轮硅料价格涨价趋于尾声，下游需求逐步松动，组件价格承压较之前有所减弱。若四季度新增硅料如期投产，下游需求进一步放开，预计组件价格会持续下降，2022年底硅料价格有望回落至26万元/吨左右，对应组件价格约为1.85元/w，随着硅料供需环境改善，硅料价格有望在2023年持续下降，全年均价预计在18万元左右，对应组价价格约为 1.62元/w;预计未来硅料价格底部为15万元/吨左右，对应组件价格约为1.55元/w。
据预测，2022年我国光伏发电量将突破4000亿千瓦时， 预计未来三年每年的增速都将保持在15%以上。
受利好政策影响，云南能投也已储备多个建设项目。现已就总装机量8万千瓦的华宁县山后光伏项目（含原葫芦地光伏项目）、大龙潭光伏项目、路脉喜光伏项目与华宁县政府达成协议，并通过竞争性比选中标新平县雨龙寨光伏项目、整县屋顶分布式光伏项目，合计装机规模约10万千瓦。按照公司规划，其光伏总装机量至2025年将力保254万千瓦，未来大规模上量的前景同样可期。
着力打造“绿色能源牌”，新能源装机将成为云南省装机增长的主力军
云南省政府力促省内新能源装机发展。省内电量供需紧张叠加国家双碳目标指引，云南省政府提出打造世界一流“绿色能源牌”。2022年 1 月云南省《2022年政府工作报告》提出2022 年新增新能源装机 11 GW 以上、力争开工 20 GW。2022年 3 月《关于加快光伏发电发展的若干政策措施》提出未来 3 年新增新能源装机 50 GW 的目标。截至2021年末云南新能源装机 12.8 GW，预计2022-2024年云南省新能源装机 CAGR +70.0%，装机进入快速增长期。
在云南能投2022年3月25日所披露的《“十四五”战略规划的公告》中，其在绿色能源板块的雄心壮志也一目了然，公告表明云南能投力争在“十四五”末达成：绿色能源板块装机规模513万千瓦，其中风电259万千瓦、光伏254万千瓦，资产规模达333亿元、营业收入达32亿元、利润总额达7.5亿元。历史数据表明，云南能投在绿色能源板块逐渐走强，随着我国能源安全保障进入关键攻坚期，能源低碳转型进入重要窗口期，政策的颁布对云南能投的长期向好提供了有力支撑。
能投集团2022年 1 月全资成立云南省绿色能源产业集团有限公司，成为云南省委省政府和省国资委深化国资国企改革、支持能投集团做强做优绿色能源产业作出的重大部署。绿色能源产业集团聚合云南省绿色能源资源优势，重点开展新能源开发建设、碳汇交易和锂资源合作开发利用等，着力打造新增 2000 万千瓦光伏项目和碳资产管理实施主体。
值得一提的是，云南能投分别与能投集团、绿色能源集团签订了《代为培育框架协议》，约定能投集团、绿色能源集团或其控制的企业未来获得的与云南能投主营业务构成同业竞争的商业机会，若云南能投认为该等商业机会符合其业务发展需要，可委托能投集团、绿色能源集团或其控制的企业先行代为培育。根据前述承诺及框架协议约定，云南能投与绿色能源产业集团下属新能源投资开发有限公司（以下简称“新能源公司”）签署了《代为培育协议》，云南能投已同意先行授权新能源公司代为培育石林云电投光伏电站扩建项目（8.5 万千瓦）及大姚县博厚村光伏电站建设项目（4.5 万千瓦）。
通过代为培育方式可以协助云南能投快速把握云南省内部分重点新增绿色能源项目机会，并且降低公司自身的投资风险及现金流压力，避免同业竞争，且绿色能源集团2000万千瓦远期发展目标助力云南能投获取新能源装机长期发展动力。
云南能投作为云南省属唯一新能源运营集团旗下资产整合平台，在新能源后续资源获取方面具有较强的优势，新能源装机有望持续增长，业绩带来稳步提升。
