能源危机、俄乌冲突等事件使得欧洲各国加快向可再生能源转型。欧盟委员会建立了专门的欧盟太阳能战略，到2025年太阳能光伏发电能力翻一番，到2030年安装600GW.部分成员国更为激进，奥地利、比利时、立陶宛、卢森堡和西班牙要求将2030年的目标设定为1TW。
在此背景下，欧洲对光伏产品需求激增。根据PV Infolink统计中国海关数据，欧洲在2022年一季度向中国进口16.7GW光伏组件，同比增长145%。中信证券认为，在欧洲市场的带动下，预计全球新增光伏装机有望达到230GW，同比增长超过30%，且需求节奏有望逐季改善。
目前屋顶光伏形式可分为光伏建筑一体化(BIPV)和安装型太阳能光伏建筑(BAPV)，其中BIPV使光伏组件直接与建材相结合，从安全性、后续维护、发电效益等方面都更具优势。而薄膜电池组件具有结构简单、透光性可调节、弱光性好、温度系数低等特点，是BIPV光伏幕墙的理想之选，未来有望与晶硅电池组件形成共存的格局。
华泰证券研究显示，目前全球薄膜电池近85%的市场份额被First Solar占据，在需求最大的碲化镉薄膜电池领域市占率更是超过90%。作为配套使用的TCO导电玻璃由于镀膜工艺的难度较高，全球具有量产能力的公司仅有日本旭硝子和国内的金晶科技(600586.SH)等少数几家公司。
根据公告，金晶科技已经在马来西亚投建500T/D薄膜光伏组件背板和面板玻璃生产线各一条，为First Solar薄膜组件提供光伏玻璃配套产品，其中深加工产线于2021年7月投产、背板生产线于2022年第一季度点火试生产并实现了产品的成功下线，面板生产线预期今年也将投入生产运营。
目前我国光伏产业链价值量约占世界的80%，而欧洲光伏组件80%依赖进口。分析人士表示，美国First Solar作为全球薄膜组件龙头企业，在技术能力与身份认同上更容易拓展欧洲市场。作为First Solar的供应商，金晶科技将更加受益于欧盟REPowerEU计划带来的发展机遇，并能够更好的把握全球光伏发展机遇。
此外，目前北京、南京、广州、西安等城市有专门的BIPV补贴政策，补贴标准由0.3-0.5元/kW不等，这些发达城市高端建筑需求旺盛，有望率先成为BIPV的突破口。金晶科技在宁夏建设“一窑三线”600T/D光伏玻璃生产线，定位于为国内晶硅光伏组件龙头企业隆基提供上游支持，相关产品已经通过客户验证，并开始供货。未来公司还将继续在宁夏与马来西亚投建光伏玻璃产线，加大光伏玻璃业务布局。
广发证券认为，作为少数掌握两种技术路线的企业，金晶科技一方面布局超白压延玻璃，应用于目前占据95%份额的晶硅组件，同时前瞻性布局TCO玻璃，应用于薄膜组件(有望受益于BIPV产业趋势)及钙钛矿组件(第三代太阳能电池技术)，有望最大化的满足光伏产业链的配套产品需求。宁夏和马来西亚的产线正式供货，说明公司光伏业务已经进入收获期，在全球光伏加速发展的大背景下，将为公司业绩带来非常积极的贡献。
